简单闲聊：

宏观：

（对于可能存在的风险点，要时刻做好准备，如果触发了第一时间预警）

1）要做好今年指数有可能会出现阶段高点的准备。

2）要做好今年美股有可能会出现顶点的准备。

3）要做好下半年中美贸易协议无法续约的准备。

微观：

1）继续维持去年指数大涨行情，今年题材大涨行情。

2）降准降息定点灌溉，155的开局之年，精做题材。

3）春季行情继续维持元旦给出的题材方向，T0级别的分别是半导体，商业航天（国产链+SX链），应用（软件+机器人），其余科技向，作为补涨+轮动。其他非科技向，不懂。

4）别碰刚进监管或者即将进监管的票；多往机构+量化的方向靠。

指数：

1）目前没看到大跌大调整的风险，虽然ETF比较恶心，但是险资做了一定的承接，理论上下周应该要出清结束了。

2）按我个人操作习惯，题材大年，我是不太重视指数的，除非指数的关键节点会出现大跌大涨的这种，不然的话重题材，轻指数。

题材：

1）商业航天：从战略角度，历史上能匹配的只有2018年的半导体。所以，这个板块，我从介入以来，11-12-1月初，我每次的判断都是没有风险。哪怕上周出现那么大的暴跌，我依然维持板块没有结束，精选个股做二次突围。经过一轮洗礼，除了加强的光伏跟一些新面孔，老面孔里强的依然是12月份我给出的那几个核心，不是新高就是在新高的路上。后续自己根据风偏+节奏做吧，催化剂不定期就会出来一些，比如某某IPO，比如某某省市出政策。重要关键节点我会喊，比如阶段见顶，比如补跌这类的。周四大涨，周五暴涨，周末不缺消息，对于周一来说，利好的是在车上的。

2）半导体：核心就是存储，国外涨价业绩线，国内长鑫扩产逻辑线。核心股也就那十多个，绕不过去的那种。整个一季度波段不会有问题。国外涨价线要注意的是涨价增速放缓，国内机构对于涨价类的兑现方式，一直是增速放缓后开始出货。国内扩产，大致情绪会一直走到长鑫的IPO披露进度的某个节点。

3）软件+机器人都是依托航天的情绪溢价，但这两个都要精选个股，差别太大了，选错了能熬死个人。最快下周，最晚下下周，春晚炒作要提上日程了。

4）光伏没什么特别，去年机器人带着新能源汽配大涨，今年航天带着光伏大涨，国内机构就爱这样。

5）量子，核聚变，算力，芯片之类，依托成交量溢出+补涨轮动。

6）硬件依然维持没有超额收益的判断，只能依托风格转换的节点，做一些小节点的波段。

个股评论另说。

周五贴的那个半导体基金持仓，那个基金不违规。但是如果有被指导，视为情绪利空（后续需要关注有没有这类新闻）。

北交所打新冻结万亿，这个太离谱了。（今年预期北交所要修改打新规则，改为市值打新，如果有这类消息出来，利好北交绩优股，权重股，要记得去捡钱）。

往年一月都是爆雷月，都是集中在月末30-31日爆，然后15号到月末之前都会指导要求利好发布来对冲。今年一月是为了降温，15号之后要求有利空的赶紧发，恨不得越多越好，赶紧爆，所以下周基本上会安全过渡到二月开春。