宏观风险点：

国外放水减缓，行情进入下半场直到停止降息。重点关注日本，欧元区的加息动作，对全球流动性的影响。

国内放水不及预期。

监管主动降速。

机会点：

优先155科技向，其次其他行业。

（下面所有题材，都需要择时，择股）

国产链：

逻辑线： 国产存储扩产，国产芯片突破，国产算力基建落地

炒作线： 国产航天，智元+宇树机器人

国外链：

逻辑线： 谷歌（应用），英链，出海储能和电力

炒作线： spacex链，T链机器人，谷歌（硬件）

DS：

R2何时发布，是否惊艳，是否有主题投机的机会

消费：

看看下半年有没有经济复苏的波段投资机会

其他：

1）其他科技类突发题材，级别够，第一时间上车

2）其他没提到的行业不懂就不点评了，比如医药，比如军工，比如有色，比如资源

总结一下：

1）珍惜一季度主题投资，主题投机的机会。然后就是做一个月是一个月。

2）养成参与核心题材，参与核心个股的习惯。远离产业链，远离边角料，远离概率学炒股。

3）关注2026年科创板有无降低门槛的变动。关注2026年北交所有无打新配售规则的变动。

点评下航天：

1）周二巨量强分歧，说过不像毕业。周三10点跳水，说过问题不大。整个12月的强度，持续性，印象中只有21年中的储能跟19年底的国产软件能匹配，但是航天整个板块覆盖面以及成交量却远超。

2）这一波何时见顶，肯定没法预测，但是在出现疑似见顶信号1-2天时间内，大概能看出个7788，所以我还是先以扩大利润为主。

最后：

1）2026年争取改掉长篇大论的习惯，会挑重点的，核心的说，会少聊一点过程跟逻辑，会多聊一点结果。

2）如果允许，尽量会在收盘后聊一聊自己的操作思路跟心得，以及明日方向。

3）3号见。