咱先聊聊炒股：

1）记得年初的时候聊的最多的词汇是科技+量化。

今年毋庸置疑，科技大年，年初我就给今年定调了。今年没赚到超额利润的，是需要反思的，不光需要反思自己操作的不足，更需要反思自己的认知不足。因为，往后5年甚至10年，一定会是中国科技经济腾飞的年代。

同样今年市场最大的可变因子是量化，从几家私募，到几十家，几百家，上千家都部署了，你的对手是谁，已经不再是机构操盘手，已经不再是游资，也不再是广大散户。极端情况下的开局1-5分钟，连GJD都打不赢量化。所以趁着今年还有时间，可以适当调整下自己的模式，为明后年做准备。

2）不管在何种时代，大资金的进阶之路都很难，这里不去讨论。小资金的话，如果你指望这条路改变人生，那么你需要花几倍于前几个时代的精力，或许在超短的路上，能成功。在特定的月份，10cm会有很强的赚钱效应，同时要减少回撤的话，那么就需要找节点无缝切换到20cm上，需要摸索一条量化的20cm之路出来。如果你是小打小闹，闲散资金之余的投资，那么ETF一定首选，其次是各个核心题材的ETF或者核心个股的中线趋势，这种模式应该在后续几年会跑赢市场90%的人。

3）聊聊我自己，对我而言，从08年怀揣着梦想入市，到几次腰斩甚至清零，到最后梦想实现22年退出股市，再到23年底重新回归市场至今。23年开始就属于在股市中找乐子了，但是今年应该是从3月开始吧，炒股越来越无趣，已经不复之前博弈的乐趣，以前炒股如果有智商碾压一说的话，那么现在炒股就是头猪，你给它按上量化，取经的时候都不会遇到九九八十一难了。7月份还尝试了1次百万上亿，最终半个多月50%多的收益也没法给我带来任何成就感。所以，现在我吧，基本处于躺平状态，中线看好的买了就基本不动（目前是2个半导体，1个消费，1个果链，1个机器人），短线账户也降低了操作频率，喜欢的就买一下，或者拿着T一下。大牛市里，其实选择大于努力，这一点，前两轮牛市深有体会，所以在大牛市里做超短，有时候是吃力不讨好的。

4）为什么有人觉得熊市容易赚钱，牛市反而容易亏钱。因为熊市里90%的股在下跌，剩下的10%的反而容易聚焦，而牛市中60%的在普涨，你很容易按耐不住寂寞追涨杀跌。

回到市场：

大盘：

1）明天看高开幅度，如果高开太多，那么肯定会被砸，因为这周就两个交易日，资金的持续性跟节后是否兑现都存疑。所以砸完，最快的话日内拉回去，最晚周五也有反包概率。当然，如果指数明天高开的不多，个股高开的不多，那么小概率会高开高走。所以简而言之就是指数在这个位置不存在风险。

2）上证今年涨幅明显太小了，但是在科技牛市中，上证涨得少也是情理之中，这里正常情况下，按季按月来计，应该是需要展望下4100甚至4300的（市场的动态的，这个也只是一个静态的展望），如果超级慢牛，那么早呢，这个现在聊也没意义。

题材：（不聊短的，按四季度来聊）

今年的题材明显呈现出超强的轮动态势，都是按月超强涨幅后轮动别的题材，很少出现类似19-21年期间的半年5倍10倍的这种超级一波流。

半导体+芯片：很多人不知道这两个板块买什么，那就去买ETF。会买的，无非就是半导体设备，半导体代工，半导体设计里面的核心股。存储芯片，Ai芯，。等等。这一块，正常在155里面会重提重要性。高开是肯定要高开的，港股半导体涨了没回落，美股存储都上天，明天高开完怎么走，回到上面讨论的，你不是在跟正常人博弈。

新能源（储能，固态，电力）：假期内的热度应该是最高的，同样高的还有有色。从产业趋势上来说，肯定没走完，虽说同样可以看成科技的基本盘，但是想象力跟一级二级的资金关注程度还是要弱一点。

机器人+Ai硬件+算力：这三个假期里多少都有利空。机器人没到产业放量或者产业前景彻底明朗前，里面的多头资金是不会抛弃的，即使调整，也是为后续新高准备。算力的话10月底11月初正常是国内大厂招标以及明年资本开支预算的节点，调了也是为了后续涨。Ai硬件这一块不好说，咱就不说了，只能说市场能选择的题材跟个股很多很多，这里面非要选的话，选一些有预期差的小盘CPO或者液冷方向的或许更好一点。

医药：8月的时候看好半导体，机器人，医药是今年剩余时间相对核心的题材，虽然我不太懂药，但是作为上半年第二强的题材，在9月漂移资金结束后，逻辑上还是有资金关注的，这个只能分享一些公开的信息，挺多机构都看好四季度创新药的行情，至于港股好还是A股好，个股好还是ETF好，下不了定论。

证券：这个板块好久没拿出来说了，业绩是有，但是吧，科技牛市，证券注定了边角料。创业+科创指数都涨了多少，上证涨了多少，所以做证券注定拿不到超额收益。但是如果哪个节点，上证需要补涨了，那么发动的一定是证券这个板块，需要踩节点吧，正常会有这个节点。

155：四季度最期待的应该是这个题材了，什么时候预热了，第一时间上车，因为市场会提前炒。

这个假期基本没看股票，所以假期后遗症，肯定是需要放假到10月12日的。今天也是临时抽了点时间码了点字，祝大家明天好运。