今天居然动了减华子的想法，反手减了点寒王，因为寒王仓位实在太重，实在也拿不住了，再配了点国产算力
##
感谢新股救命，才不至于开门两绿[头秃]

还有昨天的蘅东光


![image.png](/static/img/05e842a028e49df56ee74a63e4fc3fef.image.webp)
##
开盘150，左手一个反T，146再一个买回

142再右手一个正T，149再一个卖出

完美航天人今天下班

昨天失去的，今天我要双倍，不，三倍拿回来[加油]

可惜今天如果砸到137，我就要梭了，遗憾

![image.png](/static/img/bfad11ef7da2538299050c1716bee136.image.webp)


1.6午复盘

指数放量高开高走。

半导体首功，实在是假期利好太多了，加上港股跟美股都是大涨，没道理高开低走。

航天内部分化，早盘动力监管，带着同时在监管里的超捷，神剑大跌。顺灏竞价开太低，甚至低于卫星，大幅低于预期所以被砸，卫星又因为大容量抱团开太高，也被砸。早盘一轮分歧砸完，踏空资金继续入场捡筹码。板块走了一个多月了，内部轮动，分化也比较快，后面开始要进入震荡阶段。

机器人情绪利空，高位涨幅过大的都被量化砸了，比如步科股份，恒勃股份，昊志机电。前排的10cm核心相对抗跌。

脑机是早盘踏空航天的量化资金直接堵门，虽然20cm涨停很多，但都是吃独食。12月底机器人伴随航天拉升5天，那么脑机这里差不多在机器人休息的时候，伴随3天左右吧。

硬件在大盘放量这么大的情况下尝试了几次反扑，效果一般。软件比较符合预期，就那几个核心股。新能源有业绩打底，早盘被砸后有放量资金托底拿货。

今天亏钱[头秃]，明天开启回本之路

![image.png](/static/img/d4aab4ce9d86c0ba8164b78d410ad59c.image.webp)


![image.png](/static/img/0dcd62434e6a440a0e3c2d6f422fc391.image.webp)


![image.png](/static/img/f0778ab88f7129fd2629c47e7a20d655.image.webp)

1.5复盘

捡了7，8个点，结果卖飞

别的还套着

组训不胡头一把？

![image.png](/static/img/03a532e8468f7c7f61f1009c56c78511.image.webp)
##


1.5午复盘

## 指数：

高开必然，低不低走不重要。新的一年，需要考虑的是阶段高点在哪里，起码这里不是。

指数高开实在太多了，有能力的就做做T。高开不多，即使低走，后面也是要修复反包的。

## 题材：

航天：从目前板块运行来看，近几年最强题材，没有之一，就一点，机，量，游，散共振。无论是板块叙事强度 ，板块个股涨幅，板块成交量，板块人气。目前看不到见顶信号，这个需要日内追踪。核心个股太多了，10cm的，20cm的，挑前排的做。飞沃，超捷，神剑，航动进过监管，再升，西部，航发绕过异动，昊志，信维面临异动，就这种强度，只能感叹，太强了。

硬件：无论是谷歌的还是达链，捆绑指数反弹，目前的活跃资金全部被吸到航天去了，甚至机器人跟软件。某些重要节点，还是可以重仓梭哈一把套利，安全又简单。月初有个CES大会，看看有没有新东西。个人感觉，2026年除了一些小盘的，除了一些新颖的东西发布炒一下新东西，大多数老面孔可能不会有超额的性价比。但如果是稳定性投资的话，一季度吧，还是可以适当择时做一做。后面按月做修正。

半导体：假期港股跟美股涨的最好的地方，产业逻辑最强，锚定扩产+长鑫上市。对半导体没有信仰的人，别碰这个板块。至于存储，其实9月底涨的时候锚定的是美股的闪迪，而不是美光，所以很多人在美光一直新高的时候做存储反弹做的一脸懵逼。

芯片：如果2026有猛冲的一段，谨防见大顶。如果2026有业绩逐步释放的阶段，那么部分个股还是有值得投资+投机的空间。

锂电：精个股，四季度业绩会爆的，甚至10-11-12逐月业绩大爆的，马上年报+一季报的节点，不缺机构资金关照。（个人感觉，如果一季度股价有相对高点出现，并且后面开始下跌破位，不要执念，千万不要去执念什么二季度业绩三季度业绩，然后死拿格局）。

机器人：拿恒勃+步科股份举例，5个交易日，涨60-70%轻轻松松。这个板块属于一点就着的，但是我给扔到了炒作线里，去年我说过，这个板块去年一定没业绩，那么今年，依然不会有能匹配高成长的业绩出现。包括什么特斯拉100万台，这个数据今年应该达不成，但是不妨碍炒作。反正A股5000多个股，炒什么补不是炒，我觉得有价值的股都不超过100个。美股上万个股，炒来炒去也就那几十个。

软件：能确定的是节前最后一个交易日，有硬件资金砸了去软件套利，感觉还是收购+智谱上市的套利行为居多，其他目前他的对手盘太多，太多。这个板块建议要做，直接精选个股，估计也就那么1,2,3个了。

DS：据传春节前后要发布R2，R1出来的时候告诉我软件元年，但是砸的腰斩的都是软件，所以，不管R2出来惊不惊艳，不管最后涨的是谁，只顺应市场选择。

PS：题材的点评都是站在我自己的角度出发，比如某个题材一个月20%，一年50%这种，在我眼里都是弱的，可能在你们眼里都是很好的了，所以每个题材都带有主观性。而且大多数点评，都是针对短期较多，从长期来说，都是需要不断修正的。

个股不单独点评，会放在评论里回复。

1.3复盘




## 宏观风险点：

国外放水减缓，行情进入下半场直到停止降息。重点关注日本，欧元区的加息动作，对全球流动性的影响。

国内放水不及预期。

监管主动降速。

## 机会点：
优先155科技向，其次其他行业。

（下面所有题材，都需要择时，择股）
### 国产链：
**逻辑线：** 国产存储扩产，国产芯片突破，国产算力基建落地

**炒作线：** 国产航天，智元+宇树机器人

### 国外链：

**逻辑线：** 谷歌（应用），英链，出海储能和电力

**炒作线：** spacex链，T链机器人，谷歌（硬件）

### DS：

R2何时发布，是否惊艳，是否有主题投机的机会

### 消费：

看看下半年有没有经济复苏的波段投资机会

### 其他：

1）其他科技类突发题材，级别够，第一时间上车

2）其他没提到的行业不懂就不点评了，比如医药，比如军工，比如有色，比如资源

## 总结一下：

1）珍惜一季度主题投资，主题投机的机会。然后就是做一个月是一个月。

2）养成参与核心题材，参与核心个股的习惯。远离产业链，远离边角料，远离概率学炒股。

3）关注2026年科创板有无降低门槛的变动。关注2026年北交所有无打新配售规则的变动。

## 点评下航天：

1）周二巨量强分歧，说过不像毕业。周三10点跳水，说过问题不大。整个12月的强度，持续性，印象中只有21年中的储能跟19年底的国产软件能匹配，但是航天整个板块覆盖面以及成交量却远超。

2）这一波何时见顶，肯定没法预测，但是在出现疑似见顶信号1-2天时间内，大概能看出个7788，所以我还是先以扩大利润为主。

## 最后：
1）2026年争取改掉长篇大论的习惯，会挑重点的，核心的说，会少聊一点过程跟逻辑，会多聊一点结果。

2）如果允许，尽量会在收盘后聊一聊自己的操作思路跟心得，以及明日方向。

3）3号见。